Tillväxtmarknadsfonden SKAGEN Kon-Tiki fortsätter att leverera överavkastning med hjälp av bra aktieurval och prisdisciplin. Dessutom gav fondens brasilianska positioner ett uppsving för avkastningen 2022.
Fint år för SKAGENS tillväxtmarknadsfond
ANNONS / SPONSRAD
Uppdaterad: 17 apr. 2023Publicerad: 17 apr. 2023
ANNONS
Mest läst i kategorin
Året 2023 har börjat bra för SKAGEN Kon-Tiki. Hittills i år har fonden levererat en avkastning på 6,43 procent, mot jämförelseindexet MCSI Emerging Markets som gett 3,63 procent.
Det är värt att notera att fonden avslutade 2022 före sitt jämförelseindex, samt har levererat en genomsnittlig årlig avkastning de senaste tre åren på 11,51 procent, jämfört med index på 8,06 procent (alla siffror i SEK efter kostnader per den 13 april 2023).
Bland fondens bästa bidragsgivare 2022 fanns energibolagen Cnooc och TotalEnergies. Energi var den enda sektorn på marknaden som levererade positiv avkastning förra året, främst tack vare högre priser.
Kopparbolagen Turquoise Hill och Ivanhoe Mines var också bland de goda bidragsgivarna till fondens avkastning förra året, då koppar är en viktig komponent i den gröna energiomställningen.
“I tillägg till god medvind från energi, där SKAGEN Kon-Tiki har 12,2 procent av de investerade tillgångarna i, lyftes avkastningen ytterligare tack vara starkt aktieurval. Detta var särskilt tydligt i Kina, där fondens positioner bidrog till en positiv absolutavkastning och slog den svaga kinesiska marknaden med över 20 procentenheter”, säger Fredrik Bjelland, portföljförvaltare på SKAGEN Fonder.
Prisdriven och hög kvalitet
SKAGENS prisdrivna tillvägagångssätt återspeglas i SKAGEN Kon-Tikis värdering av portföljen, som fortfarande är starkt rabatterad trots den senaste tidens överavkastning.
“Samtidigt drar våra bolag nytta av och driver ofta sekulär tillväxt inom områden som hälsa och välbefinnande, teknik och energiomvandling. Ett kvalitetstecken på portföljen är att fonden rankas bland de tio bästa, mätt med avkastning på kapital bland de andra tillväxtmarknaderna”, säger Fredrik Bjelland och fortsätter:
“SKAGEN Kon-Tiki är också väl positionerat för ett antal möjliga makroscenarier när det gäller ekonomisk tillväxt och inflation. Vi har satt ihop en portfölj av bolag över sektorer som kommer att prestera bra i en rad olika scenarier. Det är särskilt viktigt med tanke på de osäkra utsikterna.”
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
Boost i Brasilien
Fondens brasilianska positioner gav ett uppsving för avkastningen 2022 och landet avslutade året som en av de bästa bidragsgivarna på tillväxtmarknaderna med en avkastning på 14,2 procent.
Portföljförvaltarna ansåg att Brasilien var attraktivt prissatt i början av året och ökade selektivt exponeringen genom att köpa in bolag som Cosan, Raízen och Banco do Brasil.
“Tillsammans med vår ESG-expert besökte förvaltarna Brasilien i januari för att få en närmare förståelse och inblick i portföljbolagen, produktionsanläggningarna, leveranskedjorna och ledningen. Denna unika tillgång gav oss också viktig insikt i hållbarhet, bolagens användning av naturmaterial och deras roll i den cirkulära ekonomin”, Fredrik Bjelland.
Du kan läsa mer om resan i SKAGENS resebrev från Brasilien.
Sammanfattningsvis har SKAGEN Kon-Tiki goda förutsättningar att fortsätta ge god avkastning.
En kombination av bra aktieurval och prisdisciplin har skapat en portfölj av kvalitetsbolag som kan leverera i en mängd olika scenarier med skydd mot nedåtriktade värderingar.
Fakta SKAGEN Kon-Tiki
SKAGEN Kon-Tiki är en aktivt förvaltad fond med ett globalt investeringsmandat, men ska investera minst 50 procent av fondens medel i tillväxtmarknader, dvs. länder eller marknader som inte omfattas av MSCI Developed Market Series.
Återstående medel ska investeras i bolag som har sin verksamhet fokuserad på tillväxtmarknader. Fondens målsättning är att hitta undervärderade bolag av hög kvalitet där portföljförvaltarna kan identifiera tydliga katalysatorer för att realisera bolagens verkliga värde.
ANNONS
ANNONS / SPONSRAD
Detta är en artikel publicerad på uppdrag av en sponsor. Innehållet i dessa artiklar reflekterar inte Dagens PS eller redaktionens åsikter.
ANNONS / SPONSRAD
Detta är en artikel publicerad på uppdrag av en sponsor. Innehållet i dessa artiklar reflekterar inte Dagens PS eller redaktionens åsikter.
ANNONS
Dagens PS - en del av newstechbolaget RLVNC
Dagens PS är en del av RLVNC (Relevance Communication Nordic AB) – Noterat på Nordic SME sedan 2017. RLVNC är ett svenskt newstech-bolag som, med hjälp av en datadriven teknikplattform, erbjuder kostnadsfria och kvalitativa nyheter, främst inom ekonomi, näringsliv och börs.
Läs mer här
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
