Fint år för SKAGENS tillväxtmarknadsfond

Året 2023 har börjat bra för SKAGEN Kon-Tiki. Hittills i år har fonden levererat en avkastning på 6,43 procent, mot jämförelseindexet MCSI Emerging Markets som gett 3,63 procent.

Det är värt att notera att fonden avslutade 2022 före sitt jämförelseindex, samt har levererat en genomsnittlig årlig avkastning de senaste tre åren på 11,51 procent, jämfört med index på 8,06 procent (alla siffror i SEK efter kostnader per den 13 april 2023).

Bland fondens bästa bidragsgivare 2022 fanns energibolagen Cnooc och TotalEnergies. Energi var den enda sektorn på marknaden som levererade positiv avkastning förra året, främst tack vare högre priser.

Kopparbolagen Turquoise Hill och Ivanhoe Mines var också bland de goda bidragsgivarna till fondens avkastning förra året, då koppar är en viktig komponent i den gröna energiomställningen.

“I tillägg till god medvind från energi, där SKAGEN Kon-Tiki har 12,2 procent av de investerade tillgångarna i, lyftes avkastningen ytterligare tack vara starkt aktieurval. Detta var särskilt tydligt i Kina, där fondens positioner bidrog till en positiv absolutavkastning och slog den svaga kinesiska marknaden med över 20 procentenheter”, säger Fredrik Bjelland, portföljförvaltare på SKAGEN Fonder.

Prisdriven och hög kvalitet

SKAGENS prisdrivna tillvägagångssätt återspeglas i SKAGEN Kon-Tikis värdering av portföljen, som fortfarande är starkt rabatterad trots den senaste tidens överavkastning.

“Samtidigt drar våra bolag nytta av och driver ofta sekulär tillväxt inom områden som hälsa och välbefinnande, teknik och energiomvandling. Ett kvalitetstecken på portföljen är att fonden rankas bland de tio bästa, mätt med avkastning på kapital bland de andra tillväxtmarknaderna”, säger Fredrik Bjelland och fortsätter:

“SKAGEN Kon-Tiki är också väl positionerat för ett antal möjliga makroscenarier när det gäller ekonomisk tillväxt och inflation. Vi har satt ihop en portfölj av bolag över sektorer som kommer att prestera bra i en rad olika scenarier. Det är särskilt viktigt med tanke på de osäkra utsikterna.”