Rörlig ränta: Så mycket billigare är det

Kan vi räkna med samma mönster framöver?

Enligt Robert Boije, chefsekonom på SBAB, lär dock rörlig ränta fortsatt vara billigare i längden – men vinsten kanske inte blir lika stor som tidigare.

“Vi har en exceptionell period bakom oss med en gigantisk nedgång i räntorna. Det kan man inte räkna med ska hända igen”, säger han till DN.

Räntetrenden har varit fallande sedan 1980-talet, vilket gjort att rörlig ränta nästan alltid har varit det smartaste valet. Men nu har räntenivåerna stabiliserats och det är mer osäkert om vi får se liknande sänkningar framöver.

Så mycket kan du spara

Enligt en beräkning från Länsförsäkringar från i fjol blir rörlig ränta fortsatt det billigare alternativet.

I sin beräkning antog de att de rörliga bolåneräntorna skulle ligga på runt 3,25 procent (snittränta, listränta minus rabatt) i december 2025. 

Om vi tar ett hushåll med 3 miljoner kronor i bolån och jämför olika alternativ ser deras kalkyl ut så här:

• Att binda räntan i två år innebär en extra kostnad på 522 kronor i månaden jämfört med rörligt.
• Att binda räntan i fem år kostar 716 kronor mer per månad än rörligt.

“Rörligt är billigare. Den som väljer rörlig ränta väntas få lägre kostnader jämfört med den som väljer bunden ränta i två år. Men kostnaden för att binda är trots allt relativt låg, och kan därför vara ett attraktivt alternativ för de som efterfrågar den extra trygghet som bundet innebär”, konstaterade Stefan Westerberg, privatekonom på Länsförsäkringar. 

Bankerna tar ut en premie för bundet

Den främsta anledningen till att rörlig ränta oftast är billigare är att bankerna tar ut en ”försäkringskostnad” för att erbjuda bunden ränta. Det kallas löptidspremie, och under åren med nollränta var den ovanligt låg.

Men nu har den börjat återgå till mer normala nivåer, vilket innebär att den som vill ha trygghet i sitt bolån får betala mer för det.

Samtidigt har femårsräntan historiskt alltid legat högre än den rörliga, vilket talar för att rörlig ränta fortfarande kan vara det mest kostnadseffektiva valet över tid.

Det är dock inte säkert att vinsten blir lika stor som förr. 

“Vinsten av att ligga rörligt kanske inte blir lika stor i framtiden som den har varit sedan mitten av 90-talet”, avslutar Boije.

Läs också: Bomarknaden kan nå nytt rekord i maj. Dagens PS