Indexfonder fortfarande bäst, men avståndet krymper

94 procent missade index 

Och siffrorna är generande dåliga för aktivt förvaltade fonder.

Att 94 procent av de aktivt förvaltade fonderna som investerar i stora bolag i USA inte klarade att slå index under den senaste 20-årsperioden är ett stort underbetyg.

Det är inte konstigt att indexfonderna har vuxit på bekostnad av aktivt förvaltade fonder. 

Källa: Market Sentiment

Trenden har vänt 

Men det finns en trend som inger lite hopp för de traditionella fonderna. Allt fler aktivt förvaltade fonder slår nämligen index.

Under de senaste fem åren har 20 procentenheter fler aktivt förvaltade fonder slagit index jämfört med mätningen på 20 års sikt. 

Blinda indexfonder 

Anledningen kan, enligt bedömare, bero på att i takt med att indexfonderna blir större och större blir också felvärderingarna på börsen allt mer frekventa.

Indexfonderna bryr sig ju som bekant vare sig om värdering eller nyhetsflöde. 

Sverige ligger efter 

Det öppnar möjligheter för de aktivt förvaltade fonderna. I synnerhet i USA där indexfonder och ETF:er står för över 50 procent av ägandet.

I Sverige är andelen indexfonder fortfarande under 20 procent så här lär det sannolikt ta längre tid innan de aktivt förvaltade fonderna som grupp avkastar bättre än index. 

Läs även: Svenska kronan är inte ensam i valutaträsket 

Läs även: Rymden lika hett som AI – Wallenberg måste vakna