Enkla pengar – så ska du se på hedgefonders positioner

I diagrammet nedan har nyhetsbyrån Bloomberg plottat in (vita staplar) hur hedgefondernas kortpositioner (med fokus på köp- och säljoptioner) förändrats över tiden. Ju större negativa kortposition desto mer negativ till börsen.

Med facit i hand har hedgefonderna under de senaste två åren gjort helt fel analys av var marknaden tagit vägen. Störst negativ position har hedgefonderna haft just när börsen vänt upp och tvärtom.

Kursturbulensen under våren är ett utmärkt exempel. Nu har hedgefonderna stängt nästan 80 procent av sina spekulativa kortpositioner. Då finns det anledning att bli orolig för börsutvecklingen.

Läs mer från Investerardygnet >>