Hållbara fonder backar. Sista kvartalet 2024 backade ESG-fonderna i Europa för femte kvartalet i rad och i USA är situationen likartad.
Nu går det utför för hållbara fonder
Torbjörn Karlgren
Uppdaterad: 30 jan. 2025Publicerad: 30 jan. 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
ESG står för ”Environmental, social and governance” och ESG-fonder är alltså sådana som prioriterar miljö, sociala frågor och bolagsstyrning.
Själva termen ESG har sitt ursprung i en rapport från 2004 efter ett gemensamt initiativ från finansiella institutioner som FN bjudit in till samtal.
Titeln på rapporten?
”Who Cares Wins”, alltså ”Den som bryr sig vinner”.
Det gäller inte längre.
Nu rapporterar Oilprice att Europas strängaste ESG-fonder drabbas av rekordstora utflöden av kapital.
Orsaken: ”Dålig avkastning”
”Dålig avkastning fick investerare att ta ut rekordmycket pengar ur EU:s fonder med de strängaste ESG-standarderna”, refererar Oilprice en rapport från Morningstar.
Just nu är alltså problemet att den som bryr sig inte vinner.
ANNONS
2021 antog EU sin förordning om hållbar finansiell information (SFDR), en förordning som reglerar och klassificerar fonder och deras hållbarhet.
Kategoriseringen är att de som kallas Artikel 8-fonderna är de som ”främjar” ESG-mål, medan hardcore-fonderna, Artikel 9-fonderna, är de som mer konkret gör hållbara investeringar.
ANNONS
Senaste nytt
Rekordutflöde ur ESG-fonder i fjärde kvartalet
Under fjärde kvartalet 2024 fick Artikel 9-fonder i Europa se 7,3 miljarder euro, motsvarande 83,6 miljarder kr, tas ut.
Det här är rekord för ett enskilt kvartal och mer än dubbelt så mycket som kvartalet innan, enligt Morningstar.
Fjärde kvartalet 2024 var dessutom femte kvartalet i rad denna typ av ESG-fonder tvingades notera nettoutflöden.
Orsaken anges som så enkel som lägre avkastning jämfört med konventionella alternativ.
“På 2024 års tjurmarknad föredrog investerare helt enkelt konventionella aktiestrategier”, säger Hortense Bioy, chef för hållbar investeringsforskning på Morningstar Sustainalytics, till Bloomberg.
Här ökar hållbara fonder
ANNONS
Hållbara, öppna och börshandlade fonder, ETF:er, fick globalt se sina högsta kvartalsinflöden fjärde kvartalet 2024, enligt Morningstar.
Mer konkret var inflödet till dessa motsvarande 176 miljarder kronor fjärde kvartalet 2024, en uppgång från 101 miljarder kronor kvartalet innan.
De årliga inflödena halverades dock, i stark kontrast till en i övrigt blomstrande marknad, noterar Morningstar och Oilprice.
I USA tvingades hållbara öppna fonder och ETF:er notera sitt andra år av nettoutflöden det senaste decenniet.
Samma utveckling i USA
Konventionella fondbolag fick däremot se betydande inflöden. Och ”betydande” kan man förstås kalla 8 140 miljarder kr in – alla på en oljad bana av förväntningar kring räntesänkningar och ett AI-relaterat aktierally.
För hållbara fonder fick USA notera samma utveckling som Europa. USA:s hållbara fondbolag drabbades av dålig avkastning och dessutom av en växande motreaktion av politiska skäl, enligt Morningstar.
Svenskt glödhett igen i svenskarnas fondportfölj. Dagens PS
Svenska USA-förvaltaren som krossat index. Dagens PS
ANNONS
Dubbel utmaning för svenska aktiesparare 2025. Realtid
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS