Fem orsaker att undvika indexfonder

Fem argument mot indexfonder

På Investopedia har man listat fem av nackdelarna med att placera sina pengar i indexfonder. Med det sagt finns det även gott om argument som talar för den här typen av fonder – men det är viktigt att lyfta båda sidorna.

1. Ingen skyddsmekanism vid marknadsnedgång
   Indexfonder är designade för att följa marknaden – på gott och ont. Om marknaden faller, gör fonden det också, utan någon aktiv förvaltare som kan försöka minska förlusterna. Detta innebär att investerare kan drabbas av stora nedgångar vid ekonomiska kriser.
   
2. Begränsad flexibilitet vid förändringar
   Eftersom indexfonder är passivt förvaltade speglar de enbart sitt index och saknar möjlighet att anpassa sig till förändringar på marknaden. Till exempel kan de inte dra nytta av kortsiktiga möjligheter eller undvika underpresterande sektorer.
   
3. Ingen kontroll över specifika investeringar
   Investerare i indexfonder har inget inflytande över vilka aktier eller obligationer som inkluderas. Om en viss sektor eller ett företag inte är i linje med dina värderingar eller investeringsmål, har du ingen möjlighet att påverka innehaven i fonden.
   
4. Brist på aktiva strategier
   Indexfonder följer en enda strategi: att replikera ett index. De erbjuder inte möjligheten att diversifiera genom olika förvaltningsstilar, som värdeinvestering eller tillväxtinvestering. Detta kan vara en begränsning för investerare som söker en mer dynamisk strategi.
   
5. Kan vara mindre engagerande för aktiva investerare
   För de som gillar att aktivt välja och analysera investeringar kan indexfonder kännas opersonliga och tråkiga. De erbjuder inte samma nivå av “spel” eller personliga vinster som aktivt förvaltade portföljer.

Alternativ till att investera i index

För den som vill komplettera eller rent av undvika indexfonder men som ändå vill vara på börsen finns det en mängd olika alternativ. Nedan listas några av de mest populära.

Aktivt förvaltade fonder
Fonder med en professionell förvaltare som aktivt väljer vilka aktier eller obligationer som ska ingå i portföljen, med målet att överträffa marknaden eller ett visst jämförelseindex.

Aktiva fonder kan erbjuda mer flexibilitet och anpassning till marknadsförändringar, men de har ofta högre avgifter jämfört med indexfonder – och överlag går de sämre än index.

Enskilda aktier
Att direkt investera i enskilda aktier ger dig full kontroll över vilka företag du investerar i. Detta kräver mycket kunskap och tid för att analysera marknaden och företagens prestationer, men det kan vara mer engagerande och erbjuda högre avkastning – men till högre risk.

Egenvalda aktier kan också kombineras med andra investeringsformer, som indexfonder, för att sprida risken.

Investmentbolag
Investmentbolag fungerar som en typ av fond, men är istället ett bolag som äger och förvaltar en portfölj av aktier i andra företag.

Dessa bolag är ofta långsiktiga i sina investeringar och kan ge investerare en bred diversifiering till låga kostnader. Exempel på svenska investmentbolag är Investor, Industrivärden och Latour.

Många ser investmentbolag som ett attraktivt alternativ till fonder tack vare deras fokus på värdeökning och utdelningar – och de investmentbolagen har låga förvaltningskostnader, även jämfört med många indexfonder.

Läs mer: Därför är norska kronan lika svag som svenska valutan. Realtid