Dyra småbolagsfonder bland de sämsta

Generellt sett har småbolagsfonder gått bättre än Sverigefonder de senaste åren, enligt Dagens industris granskning.

Men det har inte gått lika bra för alla. Bland de bästa fonderna finns några av de som har lägst avgifter – och bland de sämsta finns några av de dyraste fonderna.

Det mest använda indexet för småbolagsfonder är enligt Di Carnegie Small Cap Return Index, som på tre år har avkastat 93 procent, på fem år 147 procent och 436 procent på tio år, med 31 maj som slutdatum, skriver tidningen.

Detta får fungera som jämförelse med fondernas avkastning, där Di jämför med Morningstars kategori Sverige små- och medelstora bolag, med minst tre års historik och minst 1 miljard kronor i förvaltat kapital. Det är 21 fonder som motsvarar kriterierna i granskningen, med en avkastning i snitt på 96 procent på 3 år, 158 på fem år och 432 procent på tio år.

Dyraste bland de sämsta

SEB Sverigefond småbolag chans/risk är bäst i granskningen över tio år, med en avkastning på 558 procent. Men även jämförelsens enda lågprisalternativ, AMF Aktiefond småbolag, är bland de bästa med en avkastning på 120, 184 respektive 472 procent.

Bland de sämsta fonderna i jämförelsen finns också några av de dyraste. Catella småbolag har en av de högsta avgifterna på 1,59 procent. Samtidigt är avkastningen sämst av de jämförda fonderna, med 53, 85 och 265 i avkastning under de jämförda tidsperioderna.

“Inte utvecklats som vi önskat oss”

Carnegie småbolagsfond har också gått tungt, med en avkastning på 55 procent på tre år och 92 procent på fem år.  Fonden har inte funnits i tio år. Resultatet är långt under index.

”Småbolagsfonden investerar i långsiktiga, välskötta kvalitetsbolag. Men fonden har inte utvecklats som vi hade önskat oss. Det var bland annat därför vi i vintras genomförde ett förvaltarbyte i fonden”, säger Erik Amcoff, kommunikationschef på Carnegie Fonder till Dagens industri.

Didner & Gerge småbolag och Lannebo småbolag tillhör också de aktivt förvaltade fonder i jämförelsen som har höga avgifter men underpresterar jämfört med index.

Läs mer: Sverigefonder lockar fondspararna