Aktiefonder och investmentbolag – vad är skillnaden?

Många gillar att välja bolag till sin aktieportfölj själva. Men det finns många som lämnar över hela eller delar av investeringsstrategin till förvaltare på aktiefonder och investmentbolag.

En av Sveriges absolut aktiefavoriter bland småsparare är trots allt investmentbolaget Investor – även om den ofta är en av flera aktier i småspararens portfölj.

Men vad är egentligen skillnaden mellan de två, och vilken har presterat bäst över tid?

Mer likheter än skillnader

“Investmentbolag och aktiefonder har mer gemensamt än vad som skiljer dem åt. Du som investerare får en samling av tillgångar vilket ger dig riskspridning. Det finns en avgift förknippad med att köpa detta paketet av tillgångar”, skriver Nordnet i en artikel som reder ut skillnaderna och fortsätter:

“I fonder tas avgiften ut i form av förvaltningsavgift, i investmentbolag har man kostnader i resultaträkningen i form av personal och dylikt vilket sänker resultatet. Tillgångarna förvaltas av ett team och det lämpar sig att spara på lång sikt.”

Smidig väg till ökad riskspridning

I båda fallen använder fonden eller investmentbolaget ditt, och de andra spararnas, kapital för att investera i andra bolag som ska maximera investerarens avkastning. Genom att placera i fonden eller investmentbolaget får du helt enkelt en bredare investering, utan att själv behöva köpa in dig i en rad olika verksamheter.

Den stora skillnaden för dig som sparare är att ett investmentbolag är ett aktiebolag vars aktier handlas på börser. Fonder sparar du som investerare direkt in i. Din avkastning baseras i båda fallen på hur investmentbolagets eller fondens portföljbolag presterar.

Båda alternativen finns där för den som enkelt vill öka sin riskspridning och är ett alternativ för den som lämna över förvaltningen och vinstmaximeringen till någon annan.

Bättre avkastning med investmentbolag

För den som vill förlita sig på historisk avkastning så presterar investmentbolagen bättre överlag än aktiefonderna – även om det såklart finns undantag.

Det gäller förstås att pricka in rätt investmentbolag – eller i vissa fall rätt aktiefond, då det finns vissa som presterat i princip lika bra som de bästa investmentbolagen.