Morningstars välmeriterade portföljstrateg avråder bestämt från de sju investeringarna – de är inte värda dina pengar, slår proffset fast.
Tung portföljstrateg varnar för 7 investeringar
Ola Söderlund
Uppdaterad: 26 feb. 2025Publicerad: 26 feb. 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
Till att börja med går aktivt förvaltade fonder bort som investering hos Amy Arnott, portföljstrateg på Morningstar.
Hon förklarar varför i affärsmagasinet Fortune:
“Jag är ganska skeptisk till Värdet av aktiv förvaltning generellt. Att hålla huvuddelen av mina tillgångar passivt förvaltade förenklar också portföljförvaltningen. Jag kan fokusera min tid på att se till att min totala tillgångsmix är lämplig för min ekonomiska situation och mina mål istället för att hålla reda på om en aktiv förvaltare fortfarande tillför värde”, skriver Arnott.
Här är fler investeringar som går bort
Nästa investering som hon håller sig borta från är investeringsfonder för fastigheter.
Talet om diversifiering i sammanhanget tycker hon har “överdrivits”, dessutom krävs det grundläggande branschkunskap för att exponera sig mot den här typen av fonder. Hon pratar om en “idiosynkratisk risk”.
Sektorspecifika fonder ratar Morningstars expert också.
“När människor börjar bli fascinerade av tillväxtutsikterna för en viss sektor eller bransch är mycket av potentialen redan inprisad i värderingar”, påpekar hon.
För övrigt är det svårt, menar hon, att få avkastning på lång sikt i sektorspecifika fonder.
ANNONS
Läs också: Varning för “katastrofal krasch” – guld livbojen? Dagens PS
Missa inte: Tips: Det riktiga värdet finns i skuggan av guld Dagens PS
ANNONS
Senaste nytt
Strategen: Det har varit en besvikelse
Alternativa investeringar är nästa investering som får nobben då utvecklingen över längre perioder uppges ha varit “en besvikelse”.
“Icke-traditionella aktiefonder har klarat sig lite bättre. Men de ligger fortfarande långt efter avkastningen för en traditionell 60/40-blandning av storbolagsaktier och obligationer av investeringskvalitet”, poängterar Amy Arnott på Morningstar i Fortune-artikeln.
En investering med många hinder
I-obligationer, som har skattefördelar och anses vara en säkring mot inflation, har hon ingen direkt invändning mot. Men problemet är att investeringen har köpgränser och andra prkatiska nackdelar, enligt Morningstars proffs som konstaterar att hindren gör det svårt att göra skillnad i en etablerad portfölj.
I övrigt bojkottar hon högavkastande obligationer på grund av ökade kreditrisknivåer, vilket hon menar gör att dessa värdepapper mer liknar aktier än obligationer, även om avkastningspremien kan locka.
“Sammantaget ser högavkastande obligationer inte så övertygande ut för mig. Mitt huvudmål för ränteinnehav är att kompensera risken för mina aktietillgångar, så jag har gett skräpobligationer ett pass.”
ANNONS
Läs också: Vet Buffett något vi andra har missat? Dagens PS
Oväntade tipset: Akta dig för guld
Slutligen får guld kalla handen, trots sitt rykte om att vara en trygg hamn i orostider.
“I grund och botten är guld inte en tillväxttillgång: dess värde förblir vanligtvis stabilt i inflationsjusterade termer över långsiktiga marknadscykler. Mitt primära investeringsmål är långsiktig tillväxt, och jag har tillräckligt med kontanter och kortfristiga obligationsinnehav för att lägga till ballast under marknadsnedgångar”, förklarar Amy Arnott.
Läs även: Aktieköpen i Nvidia har mer än fördubblats i år Dagens PS
Läs också: Här har Buffett tjänat 100 miljarder på fem år Dagens PS
Läs vidare: Räds inte rallyt – USA-aktier får tummen upp Dagens PS
Läs även: Mer än en sportlovs-aktie – Thules vd i stor intervju Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Ola Söderlund
Utbildad journalist med 35 år i yrket och med gedigen erfarenhet från kvällspress, lokaltidningar, den kristna tidningen Dagen och Sveriges Radio. Bevakar i huvudsak börs- och finansmarknaden för Dagens PS.
Ola Söderlund
Utbildad journalist med 35 år i yrket och med gedigen erfarenhet från kvällspress, lokaltidningar, den kristna tidningen Dagen och Sveriges Radio. Bevakar i huvudsak börs- och finansmarknaden för Dagens PS.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS