Trots butiks-krisen: Banken ser stor uppsida i Ratos

För ett par veckor sedan meddelade det anrika investmentbolaget Ratos (börskurs Ratos) att man ansöker om rekonstruktion för portföljbolaget Plantagen.

Ny inriktning för järnvägsbolaget

”De åtgärder som presenteras idag är nödvändiga för att omvandla Plantasjen till en finansiellt livskraftig verksamhet framöver och bedöms vara till fördel för bolaget och dess intressenter. Rekonstruktionen är avsedd att säkra en långsiktigt stabil lönsamhet på sista raden”, sa Jonas Wiström, vd och koncernchef för Ratos då i en kommentar.

Några veckor senare berättade Ratos vd i en intervju med Di att investmentbolaget renodlas mer där halva portföljen rensas bort till förmån för fokus på industri- och teknikinnehaven.

Nu på fredagsmorgonen kom ytterligare en verksamhetsförändring där Ratos meddelar att Expain Group, verksamma inom järnvägar, delvis “byter spår” från infrastruktur till elektrifiering.

Säga vad man vill men det går inte att påstå att Ratos inte är en pigg 160-åring.

“Ratos kommer transformera sin portfölj”

Aktiekursen har däremot inte varit vidare pigg. Kursen är i princip still senaste året även om den rört sig lite upp och ned.

Kanske kan det vara läge för mer aktivitet även i kursgrafen nu, i alla fall om Swedbanks analytiker Johan Sjöberg får rätt?

“Med en förbättrad marknad för att göra företagsaffärer tror vi att bolaget kommer att transformera sin portfölj som kommer att resultera i en högre organisk tillväxt och högre marginaler, vilket genererar en bättre värdering”, skriver han i en ny analys av Ratos.

Banken har sedan tidigare en köpstämpel på Ratos vilket man behåller med riktkursen 45 kronor. Det skulle ge en uppsida på 31 procent mot B-aktiens nuvarande kurs på drygt 34 kronor.

Läs mer:

Jättepotential i stålaktien: “Värderingen orimlig” – Dagens PS

Dystrare horisont för Volvo – Storbank tar bort köpråd – Dagens PS