De schweiziska bankreglerna skulle göra bankerna säkrare. Men istället skapade de missen som fällde storbanken.
Reglerna som fällde schweiziska storbanken
Torbjörn Karlgren
Uppdaterad: 08 nov. 2023Publicerad: 08 nov. 2023
ANNONS
Mest läst i kategorin
Schweiziska storbanken Credit Suisse föll som en fura. I dag är den en del av konkurrenten UBS.
I kölvattnet av det förloppet har allt skyllts på en usel företagskultur, förödande förluster och ett antal uppseendeväckande skandaler.
Sju månader efter kraschen börjar andra förklaringar dyka upp på bordet.
De handlar om hur Schweiz egna bankregler kapade möjligheten att rädda Credit Suisse.
Två procentenheter
Reglerna krävde att landets två stora banker, Credit Suisse och UBS skulle ha en högre nivå av eget kapital än vad internationella krav stipulerar.
10 procent i eget kapital istället för 8 procent, var kravet.
Det kapitalet fungerar som en krockkudde och ska ge bankerna styrkan att stå emot stora oväntade förluster, ge stabilitet helt enkelt.
Men för Credit Suisse gav myndigheterna banken möjligheten att räkna in svårvärderade andelar i utländska dotterbolag i det avkrävda kapitalet.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
Förödande för Credit Suisse
Bra, kan man tycka – men förödande i det här fallet.
Eftersom andelarna utgjorde en del av det stipulerade kapitalet hindrade det Credit Suisse att sälja eller lägga ned företag medan man fortfarande hade tid att agera.
Det ökade sårbarheten hos banken, speciellt i ett läge där kundernas uttag börjat öka på grund av misstro.
“Regleringen spelade en avgörande roll”, säger Andreas Ita på konsultföretaget Orbit36, som hjälper banker med kapitalhantering, till WSJ.
Ska ses över
Schweiz centralbank sade i juni att det hade varit bättre om dotterbolagens andelar hade exkluderats från kapitalet.
En expertgrupp säger att hanteringen bidrog till förtroendetappet för banken. Hela regelverket är nu under översyn.
Schweiz ansåg att dess situation var unik. Till skillnad från amerikanska banker var dess banker mycket större utomlands än de var hemma.
ANNONS
Fick lättnad
Om Schweiz hade följt normal internationell praxis skulle Credit Suisse ha tvingats ta in tiotals miljarder i nytt kapital.
Dessutom beviljade Schweiz finansregulator Credit Suisse ytterligare en kravlättnad värd cirka 15 miljarder dollar, ett ”regulatoriskt filter” som mildrade effekten av reglerna.
Analytikerna fann att UBS hade en starkare position, inte bara för att UBS hade bättre presterande företag utan även för att man inte lutade sig mot något redovisningstrixande.
Desperat läge
När så kunderna Greensill Capital och Archegos Capital Management kollapsade utplånades värden motsvarande 542 miljarder kronor i Credit Suisses moderbolag.
I ett desperat läge försökte Credit Suisse sälja sin värdepappersverksamhet, kronjuvelen i banken.
Hindrade Credit Suisse
Orsaken var, menar man nu, i huvudsak att de schweiziska bankreglerna hindrade Credit Suisse från att ta till andra tillgängliga vägar, eftersom man då hamnat under lagens krav på nivå av bankkapital.
ANNONS
Myndigheten gav då ett uppskov till Credit Suisse och en sänkning av kapitalkravet från 10 till 9,28 procent men då var farten i utförsbacken redan för hög för att banken skulle kunna bromsa.
Relaterad läsning:
Notan för krisbanken bakom oväntad UBS-smäll – Dagens PS
Slakt på Credit Suisse – UBS halverar styrkan – Dagens PS
Credit Suisse får betala miljarder i skadestånd – Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
ANNONS
Dagens PS - en del av newstechbolaget RLVNC
Dagens PS är en del av RLVNC (Relevance Communication Nordic AB) – Noterat på Nordic SME sedan 2017. RLVNC är ett svenskt newstech-bolag som, med hjälp av en datadriven teknikplattform, erbjuder kostnadsfria och kvalitativa nyheter, främst inom ekonomi, näringsliv och börs.
Läs mer här
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
