Trots vinstvarning och ett ras med tvåsiffriga procenttal så tror Swedbank på dagens börsförlorare Dometic. Banken upprepar sin tidigare köpanalys och riktkurs långt över nuvarande aktiekurs.
Mitt i raset: Banken ser jättepotential i Dometic
David Ingnäs
Uppdaterad: 17 sep. 2024Publicerad: 17 sep. 2024
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
Innan dagens börsöppning kom ytterligare en i raden av vinstvarningar som tyvärr blivit allt vanligare på Stockholmsbörsen senaste tiden.
Dometics vd: “Situationen har förvärrats”
Denna gång kom vinstvarningen från Dometic (börskurs Dometic) som liksom andra bolag med konsumenten som målgrupp haft det tufft.
”Visibiliteten på efterfrågan har blivit kortare än normalt och situationen har förvärrats under tredje kvartalet då kunder är försiktiga med att bygga lager när lågsäsongen närmar sig”, skrev Dometics vd Juan Vargas i en kommentar.
Swedbanks analytiker Johan Eliason som följer bolaget var snabbt ut med sin tolkning av Dometics nya uppdatering.
“Försäljningen under Q3 väntas minska organiskt med 15 procent i årstakt med en EBITA-marginal på 8-9 procent. Kassaflödet uppges vara robust och nettoskuldsättningsgraden uppges till 3,1x (nettoskuld/EBITDA) jämfört med 2,9x vid utgången av Q2. Försäljningen i Q3 är 11 procent lägre än nuvarande konsensusestimat. Vi bedömer att helårsestimatet för vinsten per aktie kan falla med 15-20 procent”, skriver han i en snabbanalys.
ANNONS
Senaste nytt
Omkring 75 procents uppsida
Innan börsen öppnade så stod Dometics aktie i 67 kronor.
Vinstvarningen har dock fått aktien att rasa rejält och är i skrivande stund på börsförmiddagen ned drygt 10 procent till knappa 57 kronor aktien.
ANNONS
Men dagens fall och det faktum att aktien är back drygt 37 procent för året verkar inte ha gjort Swedbanks syn mindre optimistisk kring aktien.
Banken upprepar sin tidigare köpanalys och riktkursen 100 kronor, nära 75 procents uppsida från Dometics aktuella kursnivå.
“Nya kostnadsbesparingar väntas motverka nedrevideringarna för nästa år vilket kan ge en nedrevidering med 5-10 procent. Efter Husqvarnas vinstvarning i förra veckan bör förväntningarna ha kommit ned och därmed begränsa dagens kursnedgång. Balansräkningsrisken är högre i Dometic jämfört med Husqvarna men vi bedömer att risken är hanterbar”, skriver Swedbank i analysen.
Läs mer:
Handelsbankens två nya småbolagsfavoriter – Dagens PS
Aktien 130 procent upp – första dagen på börsen – Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
