För första gången på över ett år hamnade Turkiets inflation under 50 procent, men landet går till val om mindre än två veckor och det ökar risken för prisinstabilitet.
Turkiets inflation dyker under 50 procent
Mest läst i kategorin
Även om Turkiets inflation var något lägre än väntat i april var kärninflationen fortfarande hög och översteg för första gången sedan maj 2021 de totala prisökningarna, vilket tyder på att kostnadstrycket fortfarande är högt, det rapporterar Bloomberg.
Sänkt räntor för att hålla ned priser
Sedan toppen i oktober har Turkiets konsumentinflation nästan halverats och hamnade i april på 43,7 procent, i mars låg den på 50,5 procent.
Ekonomer spår att konsumentinflationen i Turkiet under resten av året kommer ligga på cirka 44–45 procent.
Utgången av det turkiska valet är avgörande för utsikterna, under president Tayyip Erdogans två decennier vid makten har Turkiet följt en ortodox strategi där räntorna sänkts i tron att det ska stävja prisökningar.
Tayyip Erdogans ekonomiska åsikter motsäger konventionella ekonomiska teorier och har överhuvud taget inte kunna valideras av den ekonomiska verkligheten i Turkiet.
Senaste nytt
Prisökningarna över politikernas mål
I april var Turkiets kärninflation 45,5 procent, vilket är en minskning från 47,4 procent i mars, den totala nedgången berodde till stor del på kostnaderna för mat och alkoholfria drycker. Energipriserna i Turkiet sjönk med 4 procent i april jämfört med mars.
Den minskade inflationen kan väga tungt när guvernören för landets centralbank, Shap Kavcioglu, förbereder presentationen av sin kvartalsvisa inflationrapport nu på torsdag, då ska han revidera prognoserna för i år och nästa år.
Politiker har tidigare sagt att prisökningarna kommer sluta på 22,3 procent i år, vilket är över fyra gånger mer än deras officiella mål.
Den turkiska liran
Även värdet på den turkiska liran kan påverka vad som händer framöver, då den väntas förlora värde efter valet den 14 maj.
Turkiets valuta är bland de som hittills i år har presterat sämst på tillväxtmarknaderna med en nästan 4-procentig nedgång mot dollarn.
“En lirajustering efter valet och potentiella justeringar av löner och administrerade priser kommer sannolikt att tynga inflationstakten”, säger ekonomer från ING Bank i en rapport, skriver Bloomberg.
Turkiets inflation påfrestas även av att regeringen har ökat sina finanspolitiska utgifter sedan de stora jordbävningarna i februari.
Vill du läsa de senaste nyheterna om ekonomi och företag? Så här enkelt får du vår kostnadsfria nyhetstjänst.
Läs mer: Turkiet sänker räntan trots skyhög inflation
Reporter på Dagens PS med fokus på bland annat Life Science, hälsa och hållbarhet.
Reporter på Dagens PS med fokus på bland annat Life Science, hälsa och hållbarhet.