Den vacklande jätten: Kinas avgörande ögonblick

I ett land där ekonomiska utmaningar numera blir allt tydligare, förbereder sig Kina för ett avgörande ögonblick. Den årliga parlamentariska sammankomsten, känd som “Två sessioner”, inleds nästa vecka och förväntas bli en vattendelare för världens näst största ekonomi.

Bakom de pompösa fasaderna och ceremoniella framträdandena döljer sig tecken på att den kinesiska jätten förbereder sig för något oroväckande – en nedskrivning av inflationsförväntningarna till den lägsta nivån på över 20 år.

Samtidigt väntar en spänd omvärld på besked om de stimulansåtgärder som ska rädda landet från en ekonomi i kris.

Historiskt låga inflationsmål i Kina

När den nationella folkkongressen samlas på onsdag väntas Beijing sänka sitt årliga inflationsmål till omkring 2 procent – lägre än på över två decennier. Detta speglar den alarmerande svaga inhemska efterfrågan som länge plågat landets ekonomi, rapporterar CNBC.

Kina har under de senaste två åren kämpat mot deflationstryck med konsumentpriser som bara steg med 0,2 procent under fjolåret. Samtidigt har producentpriserna sjunkit i över två år i rad.

“Vår tes för i år är att deflationen kommer att vara ihållande,” säger Robin Xing, chefsekonom för Kina vid Morgan Stanley, till CNBC.

Läs även: Kina pumpar in en halv biljon i storbanker. Realtid