Klassiska 60/40-strategin håller – men inte lika bra?

I en orolig värld börjar alltfler leta efter nya sätt att tjäna pengar och välja nya strategier för sina finansiella steg och drag.

Morgan Stanley väljer en gammal klassisk.

“Den klassiska 60/40-portföljen, där investeringar är uppdelade i 60 procent aktier och 40 procent obligationer, vilar bara och är inte död”, säger Morgan Stanleys chefsstrateg Andrew Sheets hos Bloomberg.

Betalar sig bättre

Tillvägagångssättet erbjuder högre uppskattad långsiktig avkastning i USA och Europa under det kommande decenniet än på de flesta punkter under de senaste 10 åren, skrev Andrew Sheets i en anteckning daterad i söndags.

Då hade Bloombergs index, som följer 60/40-principen, fallit med 17 procent under första halvåret, efter ett antal år av i stort sett obrutna uppgångar. Stigande inflation och höjda räntor har i år fått obligationspriserna att sjunka samtidigt som aktier dykt rakt ned.

Svårare i nuläget

Samtidigt erkänner Sheets att det senaste halvårets erfarenhet väcker frågan om 60/40-strategin fungerar lika väl i en tid som den vi nu ser framför oss.

Samtidigt menar han att obligationer förblir bra diversifierare i portföljen och Morgan Stanley har höjt sina långsiktiga avkastningsprognoser för amerikanska och europeiska aktier baserat på billigare priser även sina prognoser för obligationer i både USA och Europa.

Läs även: Morgan Stanley: Luras inte av uppstudsen på börsen