Börsens investmentbolag brukar ofta tipsas om som en bas i varje sparares portfölj. Men i spåren av senaste månaders börsuppgång höjer Nordnets sparekonom Frida Bratt nu ett varningens finger.
Frida Bratt varnar för investmentbolagen
David Ingnäs
Uppdaterad: 03 apr. 2024Publicerad: 03 apr. 2024
ANNONS
Mest läst i kategorin
Wallenbergarnas Investor (börskurs Investor), Fredrik Lundbergs Industrivärden (börskurs Industrivärden) och Mats Qvibergs Öresund (börskurs Öresund) är alla exempel på populära investmentbolag bland svenska aktieägare.
Flera goda argument till att äga
Argumenten för att äga investmentbolagen som en del av sitt sparande är flera, det tycker även Nordnets sparekonom Frida Bratt, som bland annat lyfter fram den låga “förvaltningsavgiften”:
“Man kan jämföra med fondsparande. För en svensk aktivt förvaltad aktiefond får spararen räkna med att betala över 1 procent i årlig avgift, inte sällan 1,5. Men vad gäller investmentbolagen kan vi se att förvaltningskostnaden ligger på någonstans kring 15 punkter” och tillägger att:
“Du kan helt enkelt ta rygg på erfarna förvaltare med god och långvarig historik, och där ägarna alltså själva är aktiva. De kan komma in i bolag och på riktigt skapa skillnad.”
Men i ett blogginlägg på Nordnet så riktar Frida Bratt nu också en varning till alla investerare kring investmentbolagen.
Det handlar om den så kallade substansrabatten eller i viss fall substanspremien.
Med rabatt syftas på att värdet på investmentbolagets aktie är lägre än värdet på underliggande innehav. Premie handlar om det motsatta.
ANNONS
Senaste nytt
Minskad rabatt i Investor
ANNONS
“Börshumöret har varit på topp under det första kvartalet, och riskaptiten har följt med. Ett tydligt tecken på det är minskade rabatter och ökade premier i investmentbolagen”, skriver Frida Bratt och tar Investor som exempel:
“Så sent som i september 2023 låg substansrabatten i Investor på 16 procent, och historiskt har den legat omkring 15 procent. Nu ligger den på 7 procent, enligt Ibindex.se.”
I andra ändan så uppmärksammar Frida Bratt samtidigt hur premierna har ökat i investmentbolag som redan hade premie i höstas:
“I september i fjol handlades Latour till en premie på 13 procent. Nu ligger den på hela 37 procent. I september låg premien på Bure på 5 procent, efter att ha fallit kraftigt under en tid. Nu ligger den på 13 procent, enligt Ibindex.se. I Svolder låg premien i september på 6 procent, och nu ligger den på 13 procent”.
Hela Nordnets genomgång av börsens investmentsbolags premier respektive rabatter finns att ta del av här.
Läs mer:
Qviberg allergisk till Hagströmer favoriter. Dagens PS
Frida Bratt: Önskar att regeringen rullade tillbaka ISK-skattehöjningen. Dagens PS
ANNONS
ANNONS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
ANNONS
Dagens PS - en del av newstechbolaget RLVNC
Dagens PS är en del av RLVNC (Relevance Communication Nordic AB) – Noterat på Nordic SME sedan 2017. RLVNC är ett svenskt newstech-bolag som, med hjälp av en datadriven teknikplattform, erbjuder kostnadsfria och kvalitativa nyheter, främst inom ekonomi, näringsliv och börs.
Läs mer här
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
