Redan i höstas skrev Handelsbankens analytiker att “uppsidan är för stor för att ignorera” om aktien som sedan dess har handlat ungefär i sidled.
"Exceptionell värderingsrabatt" i aktien
David Ingnäs
Uppdaterad: 17 feb. 2025Publicerad: 17 feb. 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
I en dagsfärsk analys håller Christan Kopfer fast vid uppfattningen från november och behåller sitt råd om köp både på kort och lång sikt för det svensk-finska skogsbolaget Stora Enso (börskurs Stora Enso).
Svag kvartalsrapport
“Stora Enso nådde inte upp till våra prognoser i rapporten för det fjärde kvartalet i förra veckan. Som en följd sänker vi våra prognoser för rörelseresultatet 2025 med 8 procent. Våra prognoser, som innebär förväntningar om en accelererande vinsttillväxt i år, är betydligt högre än konsensus för 2025-26”, skriver Handelsbankens råvaruexpert om aktien som kom med rapport förra veckan.
Även Swedbanks analytiker Ola Södermark delar bilden att senaste kvartalet var svagare för Stora Enso än hoppats i sin senaste analys.
Vill du få fler nyheter som denna från Dagens PS? Prenumerera på våra nyhetsbrev.
Dock är det inte kvartalssiffrorna som tros lyfta aktien i närtid.
“En framgångsrik försäljning av Stora Ensos skogsinnehav på 12 procent för att minska skulden bör tydliggöra värdet på det återstående skogsinnehavet på 88 procent, och det är den viktigaste katalysatorn på kort sikt för aktien”, skriver Södermark.
ANNONS
Senaste nytt
Uppsida på 50 procents i aktien enligt banken
Han bedömer att en framgångsrik försäljning kan fungera som en katalysator för att aktien ska värderas närmare Swedbanks värdering på 17 euro per aktie, en uppsida på drygt 50 procent mot dagens kur spå 11 euro i Helsingfors.
ANNONS
Handelsbankens Christian Kopfer är inne på helt samma linje.
Råvarugurun: “Koppar elektrifieringens metall nummer ett”
“Det är ett visst engagemang just nu” säger Veckans Börsprofil Christian Kopfer med ett leende. Handelsbankens råvaruanalytiker har fullt upp med att följa, förstå och förklara det breda råvarurally som just nu råder på världens marknader. Här delar han sin syn på läget, aktierna att ta rygg på och varför det är så spännande med just råvaror.
“Stora Enso handlas med en rabatt om cirka 5 procent mot det bokförda värdet av skogstillgångarna, att jämföra med genomsnittet för de senaste fem åren som är en premievärdering med 35 procent. Vi menar att detta medför en betydande potential i aktiekursen”, skriver han om aktien.
Handelsbanken skrev i november att man såg ett substansvärde på 19 euro per aktie, alltså ännu högre potential än den svenska storbankskollegans riktkurs.
Läs mer:
Stora Enso börsrusar efter massiv skogsförsäljning – Dagens PS
Åtta miljarder upp i rök – men aktiens köpråd ligger fast – Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS