Essity har varit något av en besvikelse sina första år på börsen, men under det senaste året har man visat en kraftig uppgång. Bara det senaste halvåret har aktien ökat över 20 procent, men har den mer att ge?
Essity – defensiv aktie som har mer att ge?
Edvard Lundkvist
Uppdaterad: 27 sep. 2024Publicerad: 27 sep. 2024
ANNONS
Mest läst i kategorin
Efter vad Kepler Cheuvreux beskriver som en period av omfattande omstruktureringar är Essity (börskurs Essity) nu väl positioner för att fokusera på att driva tillväxt. Bolaget har starka varumärken och marginaler på attraktiva nivåer, rapporterar Aktiellt.
Men aktien har redan överträffat det riktpris på 300 kronor som Kepler Cheuvreux såg tidigare i september. Är uppsidan i Essity förbrukad? Det anser inte Danske Bank.
”Äntligen är Essity på väg att bli det man hoppades på vid avknoppningen från SCA”, säger Oskar Lindström, analytiker på Danske Bank till Dagens Industri.
Försäljningen av Vinda ger resultat
Tidigare i år sålde Essity av dotterbolaget Vinda – en affär som stärkte bolagets balansräkning med 19 miljarder kronor och som minskade Essitys exponering mot massapriset. Sen dess har aktien tagit fart rejält.
Den typen av pappers- och hygienartiklar som Essity tillverkar är tämligen okänsliga för konjunkturlägen och därför har aktien setts som en defensiv placering som ska kunna leverera när andra har motvind.
Nu verkar den tesen äntligen stämma med verkligheten.
”Innan försäljningen av Vinda var Essity Europas, kanske världens, största köpare av pappersmassa till hygienartiklarna. I och med försäljningen nära halveras exponeringen mot massapris som de senaste åren har varit särskilt volatila, delvis på grund av pandemin och störningar i leveranskedjan”, säger Oskar Lindström till DI.
ANNONS
Även SEB rekommenderar Essity
SEB, som Dagens Industri också pratat med, har sedan länge trott på Essitys aktie och ser fortsatt uppsida där.
”Aktien värderas till 15 gånger nästa årsvinst. Det är inte högt, men högre än för några månader sedan och framför allt lägre än sektorkollegor som exempelvis amerikanska Kimberly Clark”, säger Esbjörn Lundevall, aktiestrateg på SEB till DI.
Läs även: H&M rasar på delårsrapport – vinsten lägre än väntat. Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Edvard Lundkvist
Nyfiken skribent som bevakar börs- och finansnyheter med ett särskilt intresse för det internationella perspektivet.
Edvard Lundkvist
Nyfiken skribent som bevakar börs- och finansnyheter med ett särskilt intresse för det internationella perspektivet.
ANNONS
Dagens PS - en del av newstechbolaget RLVNC
Dagens PS är en del av RLVNC (Relevance Communication Nordic AB) – Noterat på Nordic SME sedan 2017. RLVNC är ett svenskt newstech-bolag som, med hjälp av en datadriven teknikplattform, erbjuder kostnadsfria och kvalitativa nyheter, främst inom ekonomi, näringsliv och börs.
Läs mer här
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
