Kan botten vara nådd för Investors sorgebarn Ericsson som länge sackat efter övriga börsen? Det tror i alla fall Carnegie i en ny analys som tycker aktien är intressant inför andra halvåret.
Ericsson-analys: "Allt är inte nattsvart"
David Ingnäs
Uppdaterad: 24 juni 2024Publicerad: 24 juni 2024
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
I slutet av maj började Investor (börskurs Investor) för första gången på flera år att köpa på sig fler aktier i eftersläntraren Ericsson (börskurs Ericsson).
Förbättrad bruttomarginal
Telekomaktien har egentligen aldrig riktigt återhämtat sig efter millennieskiftets hausse, men är även med mer nutida mått mätt back i kursgraferna.
Ned över 30 procent senaste fem åren exempelvis.
Därför var det många som höjde på ögonbrynen när Investor tryckte på köpknappen i portföljbolaget Ericsson för några veckor sedan.
Det tyder på att “det värsta är bakom oss i Ericsson”, sa DNB-analytikern Joachim Gunell till Affärsvärlden då.
ANNONS
Senaste nytt
Flera ljusglimtar
Samma analys gör nu analyshuset Carnegie i en färsk genomgång där man konstaterar att det finns flera ljusglimtar framåt.
“Allt är dock inte nattsvart. Sedan kinesiska telekomleverantörer som Huawai blivit mer eller mindre utestängda från flera marknader har konkurrensläget förbättrats, vilket avspeglas i en stärkt bruttomarginal. Från bottennivåerna kring 30 procent under 2017 har bruttomarginalen successivt stärkts till 40–45 procent de senaste åren – nivåer som inte skådats på 15 år i Ericsson”, skriver Carnegie i analysen.
ANNONS
Ericsson vann mega-order
Analysfirman menar att Ericssons kursgraf och bruttomarginal brukar samvariera men nu har det bildats ett gap vilket är ett skäl till att se positivt på aktien.
En annan anledning till framtidstro är den stora AT&T-affären som Ericsson vann i höstas.
“Från andra halvåret i år kommer Ericssons räkenskaper påverkas positivt av den stora ordern från amerikanska AT&T som aviserades i december i fjol. Ordern värd cirka 14 miljarder dollar löper över fem år. Givet att Ericsson har den högsta bruttomarginalen i Nordamerika ger ökad försäljning där en extra skjuts åt koncernens lönsamhet”, konstaterar Carnegie.
Carnegie varnar samtidigt för att den kommande rapporten förmodligen blir skral. Men därefter kan det vända.
Rådet blir köp med en riktkurs på 77 kronor per aktie. Analysen får aktien att stiga som handlas på måndagen vid lunch för cirka 64,3 kronor.
Läs mer:
Ericsson snuvar Nokia på jättekontrakt. Dagens PS
Morningstar: Tre aktier med mycket rabatt. Dagens PS
ANNONS
ANNONS
”Det går snabbare och är smidigare”
Så förändrade Skandiamäklarna sitt arbetssätt med hjälp av Visma Sign.
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
