Billerud Korsnäs gör miljardaffär i Nordamerika

I ett pressmeddelande framgår det at Billerud Korsnäs shoppar Verso Corporation för cirka 825 miljoner, nästan 7,5 miljarder kronor.

Styrelsen i Verso har enhälligt godkänt och beslutat att rekommendera transaktionen till aktieägarna och affären förväntas slutföras under andra kvartalet 2022.

Prislappen motsvarar en multipel på 6 gånger entreprise value/justerad ebitda för senaste tolvmånadersperioden som avslutades den 30 september.

Vd: “Skapar utmärkt plattform för lönsam tillväxt”

“Kombinationen av Billerud Korsnäs expertis inom högkvalitativa förpackningsmaterial av nyfiber och Versos attraktiva tillgångar skapar en utmärkt plattform för långsiktig lönsam tillväxt. Med Verso får vi en kostnadseffektiv produktion av bestruket nyfibermaterial i amerikanska Mellanvästern. Vi planerar även att stegvis transformera delar av verksamheten till kartongtillverkning samtidigt som vi ska fortsätta betjäna kunderna i USA. Våra investeringar kommer skapa nya arbetstillfällen i USA på en växande marknad och påskynda övergången från plastbaserade till förnybara förpackningsmaterial”, säger Christoph Michalski, vd och koncernchef för Billerud Korsnäs, i pressmeddelandet.

Planen är att konvertera Versos största anläggning, en investering på upp till 9 miljarder kronor, varav cirka två tredjedelar ska investeras fram till 2026 och resterande del fram till 2029. Det ska öka nettokapaciteten med cirka 400 kton jämfört med i dag.

Så finansieras förvärvet

Förvärvet och transformationen kommer att finansieras genom en kombination av företrädesemission, ytterligare skuld samt operativt kassaflöde. Billerud Korsnäs har bland annat en ny kreditfacilitet på 6 miljarder kronor.

Utöver detta planeras en företrädesemission om upp till 3,5 miljarder kronor.

Billerud Korsnäs behåller sina finansiella mål som kommunicerades på kapitalmarknadsdagen i november. Däremot kommer förvärvsrelaterade kostnader om cirka 135 miljoner kronor att belasta resultatet för det fjärde kvartalet i år.