Swedbank har satt upp skogsaktien Stora Enso på sin analyslista igen. Storbanken gillar vad de ser och delar ut en tydlig köpstämpel.
Återupptar analysen: Sätter köp på skogsaktien
David Ingnäs
Uppdaterad: 20 aug. 2024Publicerad: 20 aug. 2024
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
Trots att Stora Enso (börskurs Stora Enso) tillhör en av börsens tungviktare på Large Cap listan så har bolaget inte varit på Swedbanks analysradar.
“Hög efterfrågan på skogsprodukter”
Fram till nu. Vilket kanske hänger ihop med de positiva tecken som Swedbanks analytiker Olle Södermark tycker sig se i skogsaktien:
“De långsiktiga drivkrafterna är intakta och vi ser en strukturellt hög efterfrågan på skogsprodukter. Med tanke på det förbättrade resultatet och den minskande skuldprofilen förväntar vi oss att investerarna flyttar sin uppmärksamhet till de underliggande tillgångarna, inklusive värdet av de stora skogarna. Vi menar att det är dags att flytta fokus från risker till en potentiell omvärdering”, skriver han i den nya analysen.
Branschspecial: Papper och skogsindustri – här är bolagen
Inom pappers- och skogsdriften hittar man några av de mest klassiska svenska börsbolagen som stått för svensk tillväxt och jobbskapande under decennier och även ännu längre tillbaka.
För knappt ett år sedan så sparkade Stora Enso sin tidigare vd Annica Bresky. Nya vd:en Hans Sohlström har ännu inte satt något avtryck i börskursen. Skogsaktien är svagt ned senaste tolv månaderna.
ANNONS
Senaste nytt
Höjd marginal i korten för skogsaktien
Men Swedbank ser en uppsida på över 20 procent kommande år.
Riktkursen sätts till 14 euro för skogsaktien som handlas för drygt 11 euro nu.
ANNONS
“Långsiktiga drivkrafter som ökad preferens för fossilfria förpackningar hos konsumenterna och en striktare regleringsmiljö förblir intakta. Stabila och strukturellt högre intäkter från Stora Ensos stora skogsinnehav har stöttat expansionen inom förpackningar, vilket inte fullt ut återspeglas i värderingen”, skriver Swedbanks analytiker.
Storbanken tror på en marginalförbättring under åren 2025-2026 bland annat till följd av ett förbättrat förpackningssegment.
“Minskade investeringar och ökad intjäning kommer att resultera i en snabbt förbättrad profil för det fria kassaflödet, vilket minskar skuldsättningen till under målet 2x för skulder minus likviditet/ebitda redan nästa år”, avslutar Swedbank med att konstatera.
Läs mer:
Åt skogen för SCA och Stora Enso på börsen. Dagens PS
Analytikernas egna favoritaktier – uppsida på 149 procent. Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
