Börsbolaget där Carl Bennet är tungviktaren har gasat på förvärvssidan trots uppförsbacken, det kan ge utdelning om konjunkturen vänder upp, enligt en analys.
Analys: Mer att skörda i Carl Bennet-bolaget
Ola Söderlund
Uppdaterad: 10 apr. 2024Publicerad: 10 apr. 2024
ANNONS
Mest läst i kategorin
Placera har kikat närmare på logistikbolaget Elanders (börskurs) vars skuldsättning uppges vara hög, samtidigt som efterfrågan sviktar.
Carl Bennet-bolaget har trots motvinden varit offensiv på köpsidan och förvärven kan bli ett lyckokast när konjunkturlyftet kommer, då finns det mer att “skörda”, tror den Avanzaägda sajten i sin analys.
Under fjolåret backade aktiekursen i Elanders med 36 procent, men bolaget uppges ändå ha klarat sig “hyggligt” på lönsamhetsfronten.
“Den justerade ebita-marginalen landade på 6,7 procent vilket var en putsning uppåt jämfört med 2022 och det kan man tacka avvecklingen av låglönsamma affärer och stort kostnadsfokus för”, skriver Placera, som dock konstaterar att Elanders nettoskuld på 3,7 miljarder nästan halverar nettovinsten.
Det drar ner aktiens värdering i Carl Bennets bolag
Med tanke på det höga ränteläget och en trög efterfrågan väntas Carl Bennet-bolaget få harva på ett tag till innan det vänder.
Elanders handlas nu, framgår det, till ett p/e-tal under 11 i år och under 9 nästa år, medan Ev/Ebitda ligger kring 5.
Bolagets skuldberg håller tillbaka värderingen, samtidigt går en nyemission inte att utesluta, konstaterar Placera men tillägger att det som talar mot en emission är ett bra kassaflöde och att bolaget inte ruckade på sin utdelning.
“Blir det ingen emission, konjunkturen piggnar till, marginalerna hämtar sig när överkapacitet sätts i arbete och kassaflödet tillsammans med lägre räntor sänker skuldoron så ser aktien klart intressant ut på de här nivåerna”, heter det i artikeln där Elanders aktie köpstämplas trots årets uppgång på 25 procent.
ANNONS
Läs även: Handelsbanken: Rallyt över i Lundberg-bolaget Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Ola Söderlund
Utbildad journalist med 35 år i yrket och med erfarenhet från kvällspress, lokaltidningar, den kristna tidningen Dagen och Sveriges Radio. Bevakar i huvudsak börs- och finansmarknaden för Dagens PS. Har tidigare varit kriminalreporter, allmänreporter, nyhetschef på dåvarande Miljöaktuellt och chefredaktör för en branschtidning.
Ola Söderlund
Utbildad journalist med 35 år i yrket och med erfarenhet från kvällspress, lokaltidningar, den kristna tidningen Dagen och Sveriges Radio. Bevakar i huvudsak börs- och finansmarknaden för Dagens PS. Har tidigare varit kriminalreporter, allmänreporter, nyhetschef på dåvarande Miljöaktuellt och chefredaktör för en branschtidning.
ANNONS
Dagens PS - en del av newstechbolaget RLVNC
Dagens PS är en del av RLVNC (Relevance Communication Nordic AB) – Noterat på Nordic SME sedan 2017. RLVNC är ett svenskt newstech-bolag som, med hjälp av en datadriven teknikplattform, erbjuder kostnadsfria och kvalitativa nyheter, främst inom ekonomi, näringsliv och börs.
Läs mer här
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
