Aktietips i höst: Håll dig på hemmaplan

“I det här scenariot har vi förordat att man ska hålla sig på hemmaplan. Då tittar vi fastighetsbolagen där jag lyft fram Hufvudstaden och Wihlborgs och i andra hand byggbolagen med Peab och JM“, säger Martin Guri, nordisk chefsstrateg på Kepler Cheuvreux, till Di.se, som vill ta reda på om det är dags att stuva börsportföljen med mer defensiva aktier.

Det finns i dag en bred uppfattning om att konjunkturen passerat toppen, enligt allt fler bedömare, enligt tidningen, där Martin Guri menar att det i sig inte är något märkligt eftersom konjunkturen går uppochner, som han säger, och nu har en stark ekonomisk utveckling präglat marknaderna i flera år.

Han tar höjd för mindre positiva konjunktursignaler den närmaste tiden, dessutom tror han börsvågorna kommer att skvalpa “ett tag till” som en effekt av det pågående handelskriget mellan USA och Kina, där det nu även talas om långtgående följder för Europa, som kan bli den stora förloraren på den upptrappade tullkonflikten.

På SEB har en försiktig optimistisk syn på börsen nu övergått i en mer neutral sådan.

Christopher Lyrhem, aktiestrateg på SEB, säger till sajten att det är “klokt” under rådande omständigheter.

“Huruvida konjunkturen toppar nu eller om ett, två eller tre år är givetvis svårt att sia om, men ekonomiska cykeln är långt gången i flera regioner världen över, dock inte överallt”, säger han.

I SEB-portföljen finns i dagsläget bland annat hygienbolaget Essity samt telekomoperatörer, framgår det, och att Tele2 och Telenor är ett par av favoriterna som enligt Christopher Lyrhem “sticker ut lite extra”.

Han poängterar dock att han gillar hela telekomsektorn.

“Sektorn är defensiv samtidigt som man får en direktavkastning som är betydligt högre än genomsnittet på börsen. Det kommer alltid vara en prispress på kommunikation, men de här bolagen har mycket arbete att göra kring digitalisering av processer varför vi anser att det finns en fin potential att fortsätta effektivitetshöjningen i de här bolagen”, förklarar han i Di-artikeln, där även Martin Guri på Kepler Cheuvreux slår ett slag för telekomoperatörer.

SEB:s Christopher Lyrhem hissar också bolag som kan dra fördel av den digitala utvecklingen och lyfter i det sammanhanget fram bolag som Amazon, Alibaba, Zalando och HiQ; hela den digitala sektorn “är fortsatt intressant” lång tid framöver, anser han.