Den klassiska 60/40-portföljen hade ett tufft 2022 men överlevde. Nu laddar den för ett decennium med stark avkastning.
60/40 - strategin som fortsätter leverera
Torbjörn Karlgren
Uppdaterad: 28 juli 2023Publicerad: 28 juli 2023
ANNONS
Mest läst i kategorin
Inte ens efter ett tufft, i delar brutalt, 2022 ser Vanguard-strateger någon anledning att överge den traditionella 60/40-portföljen.
I själva verket tror de på ett decennium med stark avkastning för de som väljer den klassiska mixen av aktier och obligationer.
Förra årets utveckling gav en förlust på cirka 16 procent för en portfölj med 60 procent aktier och 40 procent obligationer.
Det väckte tvivel på om det var en hållbar strategi för framtiden.
Håller i backspegeln
Men i ett decennium-perspektiv håller klassikern sina löften om stabil avkastning, är dagens tes.
“Det senaste decenniet har varit starkt för 60/40”, enligt Todd Schlanger, senior investeringsstrateg på Vanguard.
“Om man tittar på de nio åren före 2022, uppvisade en globalt diversifierad portfölj en hög 8,9-procentig årsavkastning, trots den låga räntemiljön. Den var på väg mot ett 92:a percentilresultat baserat på våra prognoser. Även efter att 2022 tagits in i kontot slog 10-årsavkastningen förväntningarna på 63:e percentilen,” säger han till Business Insider.
2022 förde aktievärderingarna lägre och närmare ett verkligt värde, enligt Vanguard, vilket gör den klassiska balans ännu mer attraktiv framöver.
ANNONS
Samtidigt menar man att det värsta riskscenariot bedarrat av utvecklingen 2023.
ANNONS
Senaste nytt
Inte troligt se igen
Dessutom, resonerar man, var den dubbla chocken från hög inflation och stora räntehöjningar, delvis en konsekvens av pandemin och den situationen kommer vi knappast att återuppleva de närmaste åren.
Vanguards kapitalmarknadsmodell landar i att projicera medianvärdet för väntad årlig avkastning för den traditionella balansen till intervallet 5-6procent under de kommande tio åren.
”Saker förändras”
Samtidigt konstaterar Vanguards Todd Schlanger att även om 60/40 är en bra modell kan man inte bara ställa in strategin så och sedan luta sig tillbaka.
“Livet går på, saker förändras”, sa han. “Din ekonomiska situation och dina mål kan ha utvecklats sedan du först valde den metoden för år eller decennier sedan”.
”Det är inget fel med att ändra din investeringsstrategi, så länge den drivs av noggrant övervägande och inte av marknadsbuller.”
Läs även: Klassiska 60/40-strategin håller – men inte lika bra? – Dagens PS
ANNONS
Läs även: Nu är statsobligationer heta – Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
ANNONS
Dagens PS - en del av newstechbolaget RLVNC
Dagens PS är en del av RLVNC (Relevance Communication Nordic AB) – Noterat på Nordic SME sedan 2017. RLVNC är ett svenskt newstech-bolag som, med hjälp av en datadriven teknikplattform, erbjuder kostnadsfria och kvalitativa nyheter, främst inom ekonomi, näringsliv och börs.
Läs mer här
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
